Stericycle conclut l’acquisition de Shred-it International et jette les bases de la croissance future de l’entreprise

Lake Forest, Illinois, le 1er octobre 2015 – Stericycle Inc. (NASDAQ : SRCL) a annoncé aujourd’hui l’acquisition de Shred-it International, le chef de file mondial des services de destruction sécuritaire d’information. L’acquisition consolidera les occasions de croissance de Stericycle en ajoutant des solutions de conformité interentreprises à son offre de services, en tirant parti de ses capacités de base existantes et en élargissant sa portée à l’échelle mondiale.

Stericycle a d’abord annoncé son intention de faire l’acquisition de Shred-it auprès de Birch Hill Equity Partners, Cintas Corporation et ses autres actionnaires le 15 juillet, sous réserve de la réception de certaines approbations réglementaires et du respect des conditions usuelles de clôture. Ces exigences maintenant remplies, Shred-it deviendra une filiale en propriété exclusive de Stericycle. Shred-it procure des services de destruction sécuritaire de l’information à plus de 400 000 clients dans 15 pays. Le chiffre d’affaires prévisionnel de Shred-it pour la période de 12 mois se terminant en mars 2015 s’élève à 726 millions de dollars.

« L’ajout de services de destruction sécuritaire de documents représente un excellent complément à l’offre de solutions actuelle de Stericycle, qui vise à protéger les gens et les marques, à promouvoir la santé, et à préserver l’environnement », a déclaré Charlie Alutto, président et chef de la direction de Stericycle. « Cette acquisition constitue une occasion très prometteuse de propulser la croissance de Shred-it et de Stericycle en tirant profit de leur gamme conjointe de services interentreprises qui servent près d’un million de clients à l’échelle planétaire. »

Stratégiquement, l’acquisition rehausse les solutions de conformité au cœur de l’offre de Stericycle, en plus d’enrichir la proposition de valeur des deux entreprises. Elle permet également d’élargir considérablement l’infrastructure opérationnelle de Stericycle pour tout service nécessitant une expertise de la logistique routière. L’approche de Shred-it est alignée au modèle d’affaires de Stericycle, qui met notamment l’accent sur la croissance par la reconnaissance de la loyauté des clients de petite taille et une stratégie d’acquisitions rigoureuse.

La société fusionnée devrait générer un BAIIA de plus de 1 milliard de dollars en 2016, avec une croissance prévue du bénéfice par action d’au moins 10 % en 2016, et de près de 20 % en 2018. Les avantages financiers de la transaction comprennent des économies d’impôts prévues de 150 millions de dollars et des synergies de coûts d’au moins 20 à 30 millions de dollars d’ici 2018, avec la possibilité de synergies de revenus à long terme.

La transaction d’une valeur de 2,3 milliards de dollars a été financée par une combinaison de titres de premier rang non garantis composés de prêts à terme, de placements privés, et d’une offre publique d’actions privilégiées convertibles composées d’actions représentatives d’actions étrangères. Les prêts à terme ont été fournis par Bank of America Merrill Lynch, Goldman Sachs & Co, JPMorgan Chase, HSBC et d’autres prêteurs. L’offre publique d’actions privilégiées convertibles a été déposée par Bank of America Merrill Lynch, Goldman, Sachs & Co. et J.P. Morgan. Cette structure financière, doublée de l’important flux de trésorerie généré par Shred-it, procure à Stericycle la capacité de ramener rapidement sa dette et son BAIIA aux niveaux de 2017. La structure assure également la flexibilité financière nécessaire à l’exécution continue des stratégies d’allocation de capital et de fusions et acquisitions de la société. Stericycle s’engage à maintenir sa cote d’évaluation d’investissements.

À propos de Stericycle Inc.

L’entreprise américaine Stericycle, Inc., propose des services interentreprises qui protègent les gens et les marques, font la promotion de la santé et préservent l’environnement. Stericycle est présente dans 23 pays. Pour en savoir plus sur Stericycle, visitez le www.stericycle.com.

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